故事发生在上世纪初的瑞典，一个即将倒闭的马戏团中。马戏团老板艾伯特为了重振旗鼓，决定举办一场盛大的晚会。他带着情妇、马戏团中的女演员安妮，前往一位大马戏团经理的家中，用安妮的美貌作为诱饵，加上谦恭的态度，最终借到了演出服装。在筹备晚会的过程中，艾伯特约定了